Bài trước giải thích chỉ báo OBV, công cụ cộng dồn khối lượng theo dấu giá đóng cửa. Volume Profile đi theo cách khác: thay vì xếp khối lượng theo thời gian, chỉ báo này xếp khối lượng theo mức giá để tìm nơi giao dịch tập trung nhiều nhất.
Điểm đáng chú ý nằm ở phiên ATC trên HOSE: toàn bộ khối lượng khớp trong 15 phút cuối ngày được thực hiện tại một mức giá duy nhất. Vì vậy, một phiên ATC đủ lớn có thể đẩy toàn bộ phần khối lượng đó vào đúng một hàng giá và làm thay đổi POC.
Bài viết thuộc tuyến chỉ báo kỹ thuật.
Volume Profile là gì?
Volume Profile xếp khối lượng giao dịch theo từng mức giá và hiển thị thành các cột nằm ngang. Cột dài nhất là POC (Point of Control), tức mức giá có khối lượng khớp lớn nhất trong khoảng thời gian được chọn.
Cùng 10 phiên giao dịch, bên dưới là cột khối lượng xếp theo ngày, bên trái là các cột nằm ngang xếp theo hàng giá, hàng 20.200 đồng dài nhất được đánh dấu POC, hai hàng 20.600 và 20.800 trống vì giá nhảy qua trong một phiên
Volume Profile thể hiện hoạt động giao dịch tại từng mức giá trong một khoảng thời gian nhất định. Ngoài POC, công cụ còn có vùng giá trị, là dải giá tập trung phần lớn giao dịch. Thiết lập mặc định thường gom 70% tổng khối lượng của toàn bộ đoạn dữ liệu.
Những nơi cột nằm ngang rất ngắn hoặc bằng 0 tạo thành vùng trũng khối lượng. Đây có thể là khu vực giá đi qua rất nhanh trong một pha phá vỡ, khi giá vượt khỏi vùng đi ngang trước đó.
POC thường được nhìn như một điểm cân bằng mà cả bên mua và bên bán chấp nhận, từ đó được dùng để xác định vùng hỗ trợ hoặc kháng cự.
Vì sao toàn bộ khối lượng có thể rơi vào một hàng giá?
Để xếp khối lượng theo giá, phần mềm cần biết giao dịch diễn ra ở mức giá nào. Trong khi đó, một nến ngày chỉ có bốn mức giá: mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa, cùng một con số khối lượng tổng cộng cho cả phiên.
StockCharts mô tả cách công cụ Volume-by-Price xử lý dữ liệu ngày: hệ thống chia khoảng giá đóng cửa của toàn bộ giai đoạn thành 12 vùng bằng nhau, sau đó đưa toàn bộ khối lượng của mỗi phiên vào vùng chứa giá đóng cửa. Giá cao nhất và thấp nhất trong ngày không được dùng để phân bổ khối lượng.
Ví dụ, một phiên mở cửa tại 20.200 đồng và đóng cửa ở 21.200 đồng. Toàn bộ khối lượng của phiên không được rải qua các mức giá từ 20.200 đến 21.200 đồng. Khối lượng được đưa vào hàng chứa giá đóng cửa 21.200 đồng.
Vì vậy, những hàng giá mà thân nến đi qua nhưng không chứa giá đóng cửa có thể không có khối lượng, ghi nhận các khoảng trống lớn có thể tạo ra những hàng bằng 0.
Độ rộng hàng giá ảnh hưởng đến POC
Số lượng hàng được thiết lập trên biểu đồ quyết định độ rộng của mỗi vùng giá. Tính kích thước hàng bằng cách lấy tổng khoảng giá chia cho số lượng hàng, sau đó chia cho bước giá, tức khoảng cách tối thiểu giữa hai mức giá đặt lệnh.
Trên HOSE, cổ phiếu có giá từ 10.000 đồng đến dưới 50.000 đồng có bước giá 50 đồng.
Nếu khoảng biến động là 2.400 đồng và được chia thành 12 hàng, mỗi hàng rộng 200 đồng. Như vậy, bốn mức giá liên tiếp trên sổ lệnh được gộp vào cùng một cột nằm ngang.
Nếu tăng lên 24 hàng, mỗi cột sẽ được chia nhỏ hơn. Khi đó, POC có thể chuyển sang một hàng khác dù dữ liệu giao dịch không thay đổi.
