Hai chỉ báo trước trong tuyến bài giúp xác định hướng đi của giá cổ phiếu. Trong khi đó, chỉ báo RSI cho biết trong mười bốn phiên gần nhất, phe mua hay phe bán đang chiếm ưu thế.
Bài viết tiếp nối nội dung về đường trung bình động MA và EMA và nằm trong tuyến bài về chỉ báo kỹ thuật.
Chỉ báo RSI là gì?
RSI (Relative Strength Index) là chỉ số sức mạnh tương đối, do J. Welles Wilder Jr. giới thiệu năm 1978. Chỉ báo được tính bằng cách lấy trung bình mức tăng chia cho trung bình mức giảm của mười bốn phiên gần nhất, sau đó quy về thang điểm từ 0 đến 100.
RSI càng cao cho thấy lực tăng càng lấn át lực giảm.
Thông thường, RSI được đọc theo ba vùng:
- RSI trên 70: quá mua, cho thấy giá tăng quá nhanh trong thời gian ngắn.
- RSI dưới 30: quá bán, cho thấy giá giảm quá nhanh.
- RSI từ 30 đến 70: vùng trung tính.
Mốc RSI 50 xuất hiện khi biến động của phe mua và phe bán hoàn toàn cân bằng.
Vì sao mốc 70 không phải tín hiệu bán?
Một sai lầm phổ biến là xem RSI trên 70 như tín hiệu bán ngay lập tức. Thực tế, một chỉ báo động lượng có thể đi vào vùng quá mua và tiếp tục duy trì tại đó trong suốt một xu hướng tăng mạnh.
Mốc 70 chỉ cho thấy phe mua đang áp đảo phe bán. Nó không đồng nghĩa lực mua đã cạn hay giá cổ phiếu sắp đảo chiều giảm.
Theo Andrew Cardwell, trong xu hướng tăng, RSI thường dao động trong khoảng 40–90, trong đó vùng 40–50 có thể đóng vai trò hỗ trợ. Ngược lại, trong xu hướng giảm, RSI chủ yếu nằm trong khoảng 10–60, với vùng 50–60 trở thành vùng cản phía trên.
Do đó, chờ RSI giảm về 30 trong một xu hướng tăng có thể khiến nhà đầu tư chờ đợi một mức mà giá hiếm khi chạm tới. Thực tế, nhiều nhà đầu tư điều chỉnh ngưỡng theo dõi thành 80 và 20 thay cho 70 và 30 để giảm tín hiệu nhiễu.
Sáu phiên tăng liên tiếp có thể đưa RSI vượt 70
Giả sử một chuỗi mười bốn phiên có số phiên tăng và giảm bằng nhau, với biên độ tăng giảm bằng nhau. Khi đó, mức tăng trung bình bằng mức giảm trung bình và RSI bắt đầu tại 50.
Nếu thị trường tiếp tục tăng với biên độ đồng đều, mỗi phiên tăng sẽ cộng thêm khoảng 3,6 điểm RSI.
Kết quả:
- Sau 6 phiên tăng liên tiếp, RSI vượt 70.
- Nếu sử dụng ngưỡng quá mua 80, cần khoảng 9 phiên tăng liên tiếp.
- Sau 14 phiên tăng liên tiếp, toàn bộ phiên giảm bị loại khỏi cửa sổ tính toán và RSI đạt 100.
Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, việc một cổ phiếu tăng trần sáu phiên liên tiếp không phải chuyện hiếm. Vì vậy, RSI có thể nhanh chóng đi vào vùng quá mua mà chưa đồng nghĩa với việc giá phải đảo chiều.
