Bài trước trong tuyến chỉ báo kỹ thuật giới thiệu chỉ báo Stochastic, công cụ đo vị trí của giá trong một khung giao dịch. Chỉ báo ADX trả lời một câu hỏi khác: thị trường đang có xu hướng mạnh đến mức nào?
Chỉ báo ADX là gì?
Chỉ báo ADX là công cụ đo sức mạnh của xu hướng giá, nhưng không cho biết xu hướng đó đang tăng hay giảm. Welles Wilder giới thiệu công cụ này vào năm 1978.
Bộ ADX hoàn chỉnh gồm ba đường:
- ADX: đo sức mạnh xu hướng.
- +DI: đo lực mua.
- -DI: đo lực bán.
Các đường này thường được tính trên chu kỳ 14 phiên.
Chuỗi tính toán bắt đầu từ chênh lệch đỉnh, chênh lệch đáy giữa hai phiên liên tiếp và True Range.
Quá trình tính toán gồm hai lần làm mượt dữ liệu. Lần thứ nhất chuyển chênh lệch đỉnh, chênh lệch đáy và biên độ thật thành hai đường +DI và -DI.
Sau đó, DX được tính bằng trị tuyệt đối của hiệu giữa hai đường DI, chia cho tổng của chúng rồi nhân 100. Lần làm mượt thứ hai chuyển DX thành đường ADX.
Vì sao ADX không cho biết hướng giá?
Một nhầm lẫn phổ biến là cho rằng ADX tăng cao đồng nghĩa giá đang tăng mạnh. Thực tế không phải vậy.
Nguyên nhân nằm trong công thức DX. Phép tính sử dụng giá trị tuyệt đối, vì vậy dấu âm hoặc dương của chênh lệch bị loại bỏ.
Nếu đổi chỗ hai đường +DI và -DI, giá trị DX vẫn không thay đổi. Do đó, ADX cũng giữ nguyên.
Một thử nghiệm với chuỗi dữ liệu gồm 300 phiên đi ngang rồi chuyển sang xu hướng tăng cho thấy điều này rõ ràng. Khi dựng ảnh gương của chuỗi dữ liệu quanh mốc 100 điểm, toàn bộ các phiên tăng được chuyển thành phiên giảm với cùng độ lớn.
Kết quả, ADX của cả hai trường hợp đều là 89,3. Sự khác biệt chỉ nằm ở hai đường DI.
- Ở xu hướng tăng: +DI: 30,2 và -DI: 3,1
- Ở chuỗi giảm đối xứng: +DI: 3,1 và -DI: 30,2
Như vậy, ADX đo độ mạnh của xu hướng chứ không đo hướng của xu hướng. Muốn biết giá đang tăng hay giảm, cần quan sát cặp +DI và -DI.
ADX cần bao nhiêu dữ liệu lịch sử?
Hai lần làm mượt liên tiếp tạo ra một hạn chế kỹ thuật đáng chú ý. Theo StockCharts, ADX cần khoảng 150 phiên dữ liệu lịch sử để hấp thụ đầy đủ tác động của quá trình làm mượt.
Nếu chỉ tính trên 30 phiên, kết quả có thể sai lệch đáng kể so với khi sử dụng 150 phiên
Trong một thử nghiệm trên cùng chuỗi dữ liệu, tại phiên thứ 121:
- Với 30 phiên lịch sử, ADX là 18,3, dưới ngưỡng tiêu chuẩn.
- Khi có đủ lịch sử, ADX tại đúng phiên đó là 43,8, cho thấy xu hướng rất mạnh.
Mức lệch lớn nhất giữa hai cách tính trên toàn chuỗi là 30,9 điểm. Khi tăng dữ liệu đầu vào lên 100 phiên, mức lệch tối đa giảm xuống còn 0,6 điểm.
