Bài trước đo chỉ báo ATR để đo khoảng thực của cây nến. Chỉ báo OBV lại không quan tâm hình dáng nến mà chỉ so sánh giá đóng cửa hôm nay với hôm qua để cộng hoặc trừ toàn bộ khối lượng giao dịch.
Điểm đáng chú ý là chỉ cần giá đóng cửa thay đổi một bước giá, toàn bộ cột khối lượng của phiên đã có thể đổi dấu trên OBV. Đây là một phần trong tuyến chỉ báo kỹ thuật.
Chỉ báo OBV là gì?
OBV (On Balance Volume) là chỉ báo cộng dồn khối lượng giao dịch dựa trên giá đóng cửa:
- Giá đóng cửa cao hơn phiên trước: cộng toàn bộ khối lượng.
- Giá đóng cửa thấp hơn phiên trước: trừ toàn bộ khối lượng.
- Giá đóng cửa bằng phiên trước: giữ nguyên OBV.
Joe Granville giới thiệu OBV trong cuốn Granville's New Key to Stock Market Profits năm 1963. Ông cho rằng biến động khối lượng có thể đi trước giá.
OBV tăng khi khối lượng của các phiên tăng lấn át khối lượng của các phiên giảm và giảm trong trường hợp ngược lại. Con số tuyệt đối của OBV không mang ý nghĩa, vì vậy không hiển thị thang số trên đồ thị. Điều cần quan sát là hướng đi của đường chỉ báo.
Cch sử dụng được tổng hợp theo hướng: giá và OBV cùng tăng cho thấy chu kỳ tăng còn tiếp diễn, còn khi hai đường đi ngược chiều, xu hướng có dấu hiệu yếu đi.
Một bước giá quyết định dấu của cả cột khối lượng
Công thức OBV chỉ quan tâm giá đóng cửa cao hơn hay thấp hơn phiên trước, không quan tâm mức chênh lệch lớn hay nhỏ.
Trên HOSE, cổ phiếu trong vùng giá từ 10.000 đến dưới 50.000 đồng có bước giá 50 đồng. Với cổ phiếu ở mức 20.000 đồng, một bước giá 50 đồng chỉ tương đương 0,25%.
Giả sử có 10 phiên, mỗi phiên đều khớp 1 triệu cổ phiếu. Tại phiên thứ sáu:
- Giá tăng đúng 50 đồng: OBV cộng 1 triệu.
- Giá giảm 50 đồng: OBV trừ 1 triệu.
- Giá không đổi: OBV giữ nguyên.
Như vậy, hai trường hợp tăng và giảm chỉ cách nhau 100 đồng trên giá nhưng tạo ra chênh lệch 2 triệu đơn vị trên OBV. Vì OBV cộng dồn liên tục, khoảng cách này vẫn tồn tại ở các phiên sau.
Phiên ATC, tức 15 phút khớp lệnh định kỳ cuối ngày, quyết định giá đóng cửa trên HOSE, như đã tả ở bài nến sao băng. Vì vậy, một lệnh ATC đủ lớn để đẩy giá khớp sang một bước mới cũng có thể làm đổi dấu toàn bộ cột khối lượng trong ngày trên OBV.
Khối lượng thỏa thuận đi thẳng vào OBV
Chỉ báo OBV tính tổng khối lượng của cả ngày, bao gồm cả giao dịch thoả thuận. Đây là giao dịch mà hai bên tự thỏa thuận với nhau thay vì thực hiện qua sổ lệnh.
Lô thỏa thuận trên HOSE có quy mô tối thiểu 20.000 cổ phiếu và giá thỏa thuận vẫn nằm trong biên độ 7%.
Quay lại ví dụ trên. Nếu phiên thứ sáu có thêm một lô thỏa thuận 3 triệu cổ phiếu:
- Giá đóng cửa tăng một bước: OBV cộng 4 triệu.
- Giá đóng cửa giảm một bước: OBV trừ 4 triệu.
Ba triệu cổ phiếu thỏa thuận không tham gia khớp lệnh để hình thành giá, nhưng vẫn mang dấu cộng hoặc trừ theo giá đóng cửa của phiên ATC.
một cột khối lượng bất thường có thể khiến OBV xuất hiện một cú nhảy lớn và cần thời gian để chỉ báo ổn định tương đối trở lại. Tuy nhiên, phần chênh lệch đã được cộng vào OBV sẽ không tự bị trừ ra.
