Mây đen che phủ và xuyên thấu: Khi biên độ 7% ảnh hưởng đến mẫu nến
Mây đen che phủ đòi cây nến sau mở cửa trên đỉnh cây nến trước. Trên HOSE, việc đó chỉ làm được khi bóng trên của cây nến trước ngắn hơn 7% giá đóng cửa.
Hai cây nến tăng cùng giá đóng cửa, một cây có bóng trên ngắn còn chừa dải giá dưới đường trần phiên sau, một cây có bóng trên vượt hẳn qua đường trần đó
Mây đen che phủ và xuyên thấu là hai mẫu hình nến Nhật gồm 2 cây nến, có cấu trúc đối lập nhau. Mây đen che phủ xuất hiện sau một đoạn tăng, trong khi xuyên thấu xuất hiện sau một đoạn giảm.
Mây đen che phủ gồm một cây nến tăng dài, sau đó là một cây nến giảm. Cây nến giảm mở cửa cao hơn đỉnh cây nến trước và đóng cửa xuống dưới điểm giữa thân nến trước, nhưng chưa thấp hơn giá mở cửa của cây nến tăng.
Xuyên thấu là phiên bản ngược lại: xuất hiện sau một đoạn giảm, với cây nến tăng mở cửa thấp hơn đáy cây nến trước và đóng cửa lên trên điểm giữa thân nến trước.
Điều kiện về xu hướng trước đó cũng rất quan trọng. Nếu hai cây nến xuất hiện trong một vùng đi ngang, chúng không nhất thiết tạo thành mẫu hình có ý nghĩa.
Ba điều kiện của mây đen che phủ, và bản soi gương của nó
Vì vậy, mây đen che phủ không đơn thuần là một cây nến giảm mạnh. Giá trị của mô hình nằm ở toàn bộ diễn biến của hai phiên và vị trí của nó trong xu hướng trước đó (tìm hiểu thêm cách xác định xu hướng bằng cấu trúc đỉnh đáy.)
Trên HOSE, giá mở cửa được xác định trong phiên ATO và nằm trong biên độ 7% quanh giá tham chiếu. Giá tham chiếu của phiên sau chính là giá đóng cửa phiên trước.
Điều này tạo ra một giới hạn: giá mở cửa phiên sau không thể cao hơn giá trần của phiên đó.
Vì vậy, để hình thành mây đen che phủ, đỉnh của cây nến tăng trước đó phải nằm trong khoảng giá mà phiên sau vẫn có thể mở cửa. Nếu bóng trên dài hơn 7%, đỉnh cây nến trước có thể đã vượt quá giá trần của phiên sau, khiến điều kiện mở cửa của mẫu hình không thể xảy ra.
Bóng trên càng dài thì phiên sau càng ít chỗ để mở cửa vượt đỉnh
Trên thực tế, ngưỡng còn chặt hơn một chút do giá trần được làm tròn theo bước giá và giá mở cửa phải cao hơn đỉnh cây nến trước.
Với các sàn khác, ngưỡng này thay đổi theo biên độ: HNX 10% và UPCoM 15%.
Mẫu cần dựng
Nến đầu đóng cửa 20.000 đồng, nến tăng. Biên độ phiên sau từ 18.600 tới 21.400 đồng.
Mây đen che phủ dựng được
Giá mở cửa phiên sau còn 16 mức để chọn, và giá đóng cửa còn 11 mức vừa quá điểm giữa vừa chưa trùm hết thân nến đầu. Kéo bóng trên dài thêm thì con số đầu tiên tụt xuống, con số thứ hai đứng yên.
Thanh thân nến dừng ở 2.600 đồng vì đó là thân dài nhất một phiên dựng nổi khi đóng cửa tại 20.000 đồng. Cả hai giới hạn ở đây đều là giới hạn của sàn giao dịch, không phải của bảng này.
Với mẫu xuyên thấu, cây nến sau phải mở cửa thấp hơn đáy cây nến trước.
Trên HOSE, giá sàn của phiên sau được xác định bằng giá đóng cửa phiên trước trừ 7%, sau đó làm tròn theo bước giá. Vì vậy, nếu bóng dưới của cây nến giảm dài quá mức, đáy cây nến trước có thể thấp hơn cả giá sàn của phiên sau.
Khi đó, điều kiện mở cửa thấp hơn đáy cây nến trước cũng không thể xảy ra.
Cùng một phép trừ, lật xuống phía dưới
Hai phép làm tròn ở đây đi ngược chiều nhau: trần làm tròn xuống, sàn làm tròn lên, cả hai đều để giá nằm trọn trong biên độ. Kết quả là ở cả hai phía, khoảng trống thật đều hẹp hơn 7% đúng một bậc giá. Chuyện bước giá ăn vào ngưỡng lý thuyết đã gặp ở bài nến doji, và đây là lần thứ hai bước giá biến một con số tròn thành con số lẻ.
Mây đen che phủ yêu cầu cây nến sau đóng cửa dưới điểm giữa thân cây nến trước.
Khác với điều kiện mở cửa, điều kiện đóng cửa này không phải là phần bị giới hạn trực tiếp bởi biên độ theo cách tương tự. Ngay cả khi cây nến trước có biên độ rất lớn, mức sàn của phiên sau vẫn có thể nằm dưới điểm giữa thân nến.
Vì vậy, trong hai điều kiện quan trọng của mẫu hình, điều kiện mở cửa mới là yếu tố chịu ảnh hưởng rõ rệt bởi biên độ giá của từng sàn.
Ở cây nến dài nhất một phiên dựng được, hai mốc chỉ cách nhau 50 đồng
Mô tả gốc của Steve Nison yêu cầu cây nến sau mở cửa trên mức cao nhất của cây nến trước.
Tuy nhiên, một số tài liệu tiếng Việt vẫn giữ điều kiện này, trong khi một số tài liệu khác chỉ tập trung vào điều kiện đóng cửa dưới điểm giữa thân nến.
Chọn sách nào không phải chuyện chữ nghĩa
Hai cách định nghĩa sẽ cho số lượng mẫu hình khác nhau. Vì vậy, khi sử dụng mây đen che phủ và xuyên thấu trong phân tích hoặc thống kê, cần xác định rõ bộ điều kiện ngay từ đầu và áp dụng thống nhất.
Mây đen che phủ và xuyên thấu là hai mẫu hình có cấu trúc đối lập. Biên độ giá và bước giá của từng sàn có thể ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng hình thành điều kiện mở cửa của hai mẫu hình này.
Khác ở độ sâu. Nhấn chìm giảm đòi thân nến sau trùm trọn thân nến trước, còn mây đen che phủ chỉ đòi giá đóng cửa xuống quá điểm giữa thân nến trước mà vẫn nằm trên giá mở cửa của nó. Mây đen che phủ còn có thêm một điều kiện mà nhấn chìm không có: giá mở cửa phiên sau phải cao hơn đỉnh cây nến trước.
Vì sao mây đen che phủ hiếm gặp trên sàn Việt Nam?
Vì điều kiện mở cửa. Giá mở cửa một phiên trên HOSE do phiên khớp lệnh định kỳ ATO quyết định và không được vượt giá trần, mà giá trần lại tính từ giá đóng cửa hôm trước cộng 7%. Nếu bóng trên cây nến trước dài hơn 7% giá đóng cửa, đỉnh cây nến đó nằm cao hơn cả giá trần hôm sau và không lệnh nào đặt tới được.
Mẫu xuyên thấu là gì?
Là bản lật ngược của mây đen che phủ, đứng sau một đoạn giảm. Cây nến đầu giảm, cây nến sau mở cửa thấp hơn đáy cây nến đầu rồi đóng cửa lên trên điểm giữa thân nó mà vẫn dưới giá mở cửa của nó. Ràng buộc trên sàn Việt Nam cũng là bản lật ngược: bóng dưới của cây nến đầu phải ngắn hơn 7% giá đóng cửa.
Đóng cửa đúng bằng điểm giữa thân nến trước thì có tính là mây đen che phủ không?
Không, vì điều kiện là đóng cửa dưới điểm giữa chứ không phải bằng. Chuyện này chỉ xảy ra khi thân cây nến đầu dài một số chẵn bước giá, chẳng hạn 1.000 đồng tức 20 bước ở vùng bước giá 50 đồng. Thân dài số bước lẻ thì điểm giữa rơi vào giữa hai mức giá, không lệnh nào khớp đúng vào đó được.
Ban biên tập Học Đầu Tư chịu trách nhiệm thu thập, đối chiếu và biên tập toàn bộ nội dung trên trang. Chúng tôi ưu tiên nguồn sơ cấp — công bố thông tin của HOSE, HNX, UPCoM, báo cáo tài chính đã kiểm toán và số liệu của cơ quan quản lý — và luôn ghi rõ nguồn cho mọi số liệu xuất hiện trong bài.
Các mẫu hình nến Nhật xếp gọn vào ba trục: số nến, chức năng và bối cảnh đứng trước. Hiểu ba trục này thì gặp mẫu lạ vẫn đọc được mà không cần nhớ tên.
