Mây đen che phủ là mẫu hai cây nến: một cây tăng dài, rồi một cây giảm mở cửa cao hơn đỉnh cây trước và đóng cửa xuống dưới điểm giữa thân nó. Mẫu xuyên thấu là hình lật ngược. Điều kiện đóng cửa thì phiên nào cũng làm được, còn điều kiện mở cửa thì có những phiên không cách nào làm được, và bạn biết trước điều đó từ hôm trước.
Bài này nằm trong tuyến mẫu hình nến chuyên sâu, đi tiếp sau bài về nến spinning top.
Mây đen che phủ và xuyên thấu là hai bản của cùng một hình
Mây đen che phủ đứng sau một đoạn tăng. Mẫu gồm một cây nến tăng dài, rồi một cây nến giảm. Cây nến giảm mở cửa trên đỉnh cây nến tăng và đóng cửa xuống dưới điểm giữa thân nó nhưng chưa thủng giá mở cửa. Mẫu xuyên thấu đứng sau một đoạn giảm, lật ngược từng điều kiện một.
Điều kiện thứ ba, đoạn giá đứng trước, quyết định cái tên có nghĩa hay không. Cây nến giảm mở cửa cao rồi đóng cửa thấp mà đứng giữa một đoạn đi ngang thì nó chỉ là một phiên bình thường. Cách dựng đoạn giá đứng trước nằm ở bài xác định xu hướng bằng cấu trúc đỉnh đáy.
Hai điều kiện còn lại mới là phần đo được. Và chỉ một trong hai chạm vào luật chơi của sàn.
Điều kiện mở cửa là điều kiện duy nhất phụ thuộc vào sàn
Giá mở cửa một phiên trên HOSE không phải giá của lệnh đầu tiên. Giá đó là kết quả của phiên khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa, quen gọi là phiên ATO, chạy từ 9h00 tới 9h15. Mọi lệnh trong phiên ấy phải nằm trong biên độ 7% quanh giá tham chiếu. Giá tham chiếu của hôm sau chính là giá đóng cửa hôm nay.
Ghép hai điều đó lại thì ra một con số biết trước: giá trần phiên sau bằng giá đóng cửa cây nến đầu cộng 7%, làm tròn xuống theo bước giá. Giá mở cửa phiên sau không thể cao hơn con số ấy, dù bên mua có đông tới đâu.
Bài về nến nhấn chìm đã gặp cái trần này một lần, nhưng ở đó trần chặn chỗ cây nến sau đóng cửa. Ở đây nó chặn chỗ cây nến sau mở cửa, nên biến quyết định đổi từ thân sang bóng.
Bóng trên dài quá 7% thì mẫu không hình thành được
Lấy một cây nến tăng đóng cửa ở 20.000 đồng. Giá trần phiên sau là 21.400 đồng. Muốn có mây đen che phủ, giá mở cửa phiên sau phải cao hơn đỉnh cây nến đầu mà vẫn không quá 21.400.
Đỉnh ở 20.600 đồng, tức bóng trên 3%, thì còn 16 mức giá dùng được. Đỉnh ở 21.200, tức bóng trên 6%, thì còn 4 mức. Đỉnh ở 21.500 thì đỉnh cây nến đầu đã nằm cao hơn cả giá trần hôm sau, và không còn mức nào.
Đặt hai mức giá đó cạnh nhau thì ra một ngưỡng duy nhất. Lấy giá đóng cửa cây nến đầu làm gốc, bóng trên của cây nến ấy phải ngắn hơn 7%. Thực tế còn chặt hơn thế một bậc giá, vì giá trần được làm tròn xuống và giá mở cửa phải cao hơn đỉnh chứ không được bằng. Ở ví dụ trên, ngưỡng thật là 1.350 đồng, tức 6,75%.
Ngưỡng này đổi theo sàn. HNX có biên độ 10% và UPCoM có biên độ 15%, nên hai cây nến trông giống hệt nhau vẫn cho hai câu trả lời khác nhau nếu chúng thuộc hai sàn khác nhau.
