Bài trước đặt câu hỏi đầu tiên của hành động giá: hai đỉnh và hai đáy gần nhất đang xếp như thế nào? Trong cấu trúc thị trường, câu hỏi này thường được thể hiện qua hai thuật ngữ BOS và CHoCH.
Tuy nhiên, cùng một đồ thị có thể cho ra cấu trúc khác nhau nếu thay đổi cách xác định đỉnh đáy hoặc tiêu chí xác nhận phá vỡ. Đây là nội dung quan trọng trong tuyến price action.
Cấu trúc thị trường là gì?
Cấu trúc thị trường là chuỗi các đỉnh và đáy nối tiếp nhau trên đồ thị giá. Hai tín hiệu thường được sử dụng là BOS và CHoCH.
- BOS (Break of Structure) là cú phá vỡ cùng chiều xu hướng. Trong xu hướng tăng, giá vượt đỉnh cũ để tạo đỉnh cao hơn. Trong xu hướng giảm, giá thủng đáy cũ để tạo đáy thấp hơn.
- CHoCH (Change of Character) là cú phá vỡ ngược chiều đầu tiên, cho thấy khả năng thay đổi xu hướng. Trong xu hướng tăng, CHoCH xuất hiện khi giá thủng đáy gần nhất. Trong xu hướng giảm, tín hiệu này xuất hiện khi giá vượt đỉnh gần nhất.
Theo LuxAlgo, một BOS chỉ xuất hiện sau CHoCH, bởi thị trường cần có sự thay đổi chiều trước khi hình thành một xu hướng mới để tiếp tục phá vỡ cùng chiều.
Về bản chất, BOS và CHoCH không khác cơ chế xác định xu hướng bằng cấu trúc đỉnh đáy. Trong chiều tăng, đỉnh sau cao hơn đỉnh trước là dấu hiệu tiếp diễn cấu trúc tăng. Trong chiều giảm, đáy sau thấp hơn đáy trước cho thấy cấu trúc giảm. Điểm khác nằm ở cách gọi tên và việc gắn nhãn ngay tại cây nến phá vỡ.
Cách đếm đỉnh đáy quyết định vị trí BOS và CHoCH
Muốn xác định giá đã phá đỉnh hay chưa, trước hết phải thống nhất đâu là một đỉnh hoặc đáy.
Một cách đếm phổ biến là dựa vào số phiên ở hai bên. Một cây nến được xem là đỉnh khi giá cao nhất của nó lớn hơn k phiên đứng trước và k phiên đứng sau. LuxAlgo chia cấu trúc thành hai cấp: cấu trúc nội bộ quét từ 5 đến 49 phiên và cấu trúc lớn quét từ 50 đến 100 phiên.
Tham số càng lớn thì các đỉnh đáy được xác định càng dài hạn. Vì vậy, thay đổi tham số có thể khiến vị trí đỉnh đáy và tín hiệu BOS, CHoCH thay đổi theo.
Trên đồ thị 30 phiên trong bài, nếu đếm bằng 2 phiên mỗi bên, mốc 110,5 ở phiên 21 được xác định là một đáy. Khi phiên 25 đóng cửa tại 110, thấp hơn mốc này, hệ thống ghi nhận CHoCH.
Nếu chuyển sang đếm bằng 3 phiên mỗi bên, mốc 110,5 không còn được xem là đáy vì phiên 18 có giá thấp nhất 109 nằm trong cửa sổ tính toán. Khi đó, đáy gần nhất lùi về mốc 106 ở phiên 16. Tín hiệu CHoCH chỉ xuất hiện tại phiên 27, khi giá đóng cửa ở 105,5.
Như vậy, chỉ thay đổi một tham số, tín hiệu đảo chiều đã trễ hai phiên và thấp hơn 4,5 điểm.
Xác nhận phá vỡ bằng bóng nến hay giá đóng cửa?
Lựa chọn thứ hai nằm ở cách xác nhận một cú phá vỡ.
Bài viết của Allan Munene Mutiiria trên MQL5 sử dụng giá đóng cửa để xác nhận phá vỡ. Nếu giá chỉ tạo bóng nến vượt qua đỉnh nhưng đóng cửa trở lại bên dưới, cú phá vỡ đó không được xem là hợp lệ.
Trong đồ thị mẫu, phiên 23 có giá cao nhất 116,2, vượt đỉnh trước đó tại 115 nhưng đóng cửa ở 113,9.
Nếu chấp nhận bóng nến, phiên 23 được xem là BOS tăng và xu hướng tăng tiếp tục. Nếu chỉ dùng giá đóng cửa, phiên này không tạo ra thay đổi cấu trúc. Hai phiên sau đó, thị trường mới xuất hiện CHoCH giảm.
Ranh giới giữa hai cách xác nhận này cũng là vấn đề được đề cập trong bài phá vỡ thật và phá vỡ giả.
