Giao dịch pullback: Vì sao chờ nhịp lùi có thể giảm rủi ro gần 4 lần?

Ba phiên 14, 15 và 16 lần lượt tăng 3,7%, 3,2% và 2,7%. Nếu mua đuổi tại giá đóng cửa phiên 16 ở mức 114,5, khoảng cách tới điểm dừng lỗ là 10,6 điểm. Tám phiên sau, giá chọc xuống 103.

Bài viết phân tích giao dịch pullback, tức mua khi giá hoàn tất một nhịp lùi trong xu hướng tăng, trên cùng chuỗi 30 phiên của tuyến kiến thức price action.

Giao dịch pullback là gì?

Giao dịch pullback là cách mua khi nhịp điều chỉnh trong xu hướng tăng vừa hoàn tất, thay vì mua đuổi khi giá đang tăng mạnh.

Theo LuxAlgo, pullback là nhịp đi ngược chiều xuất hiện bên trong một xu hướng lớn vẫn còn nguyên vẹn. Trong xu hướng tăng, đáy của nhịp lùi phải cao hơn đáy trước đó. Nếu giá đóng cửa phá xuống đáy cũ, cấu trúc pullback không còn được duy trì và xuất hiện nguy cơ đảo chiều.

Điểm dừng lỗ thường được đặt ngay dưới đáy của nhịp lùi.

Mua đuổi phiên 16: rủi ro 10,6 điểm

Mua tại giá đóng cửa phiên 16 ở 114,5, điểm dừng lỗ đặt dưới đáy thấp nhất của ba phiên gần nhất, tại 103,9.

Khoảng cách giữa giá mua và điểm dừng lỗ là 10,6 điểm, tương đương 9,3% giá mua.

Trên HOSE, chu kỳ thanh toán còn khiến người mua không thể xử lý vị thế ngay lập tức. Theo tài liệu của BSC, cổ phiếu mua ngày T về tài khoản trước 13h ngày T+2 và chỉ có thể bán từ phiên chiều. Vì vậy, mua ở phiên 16 thì sớm nhất chiều phiên 18 mới bán được.

Đến phiên 18, giá đóng cửa còn 111,5, tương đương mức giảm 2,6% so với giá mua. Bài ba chàng lính trắng từng phân tích kỹ giới hạn này.

Đến phiên 24, bóng nến chọc xuống 103, xuyên qua mức dừng lỗ 103,9. Đây là pha quét dừng lỗ.

Chờ pullback hoàn tất ở phiên 24: rủi ro còn 2,6 điểm

Thay vì mua đuổi, có thể chờ đến khi nhịp lùi xuất hiện tín hiệu hoàn tất.

Tại phiên 24, giá chọc xuống 103 rồi rút chân và đóng cửa ở 105,5, bên trong vùng cầu. Nếu mua tại đây, điểm dừng lỗ đặt dưới đáy 103, ở 102,9.

Khoảng cách từ giá mua đến điểm dừng chỉ còn 2,6 điểm, tương đương 2,5% giá mua.

Như vậy, cùng một cổ phiếu và cùng cách đặt dừng lỗ, việc chờ nhịp lùi hoàn tất giúp khoảng rủi ro nhỏ hơn gần bốn lần so với mua đuổi ở phiên 16.

Phiên 26 là phiên đầu tiên có thể bán. Giá đóng cửa đạt 108, cao hơn giá mua 2,4%.

Từ phiên 25 đến 30, đáy thấp nhất là 103,8 tại phiên 28, vẫn cao hơn điểm dừng 102,9. Đến phiên 30, giá đóng cửa ở 107,5:

• Mua đuổi phiên 16: lỗ 6,1% nếu chưa cắt lỗ.
• Chờ pullback phiên 24: lãi 1,9%.

Sáu lần mua pullback sớm đều chạm dừng

Chân sóng tăng từ đáy 102,8 tại phiên 13 lên đỉnh 116 tại phiên 17, tương ứng 13,2 điểm.

Tại phiên 18, giá giảm về 111, trả lại 38% chân sóng và chạm vùng Fibonacci thoái lui 38,2%.

Nếu mua tại giá đóng cửa phiên 18 ở 111,5, điểm dừng đặt tại 110,9. Sang phiên 19, giá chọc xuống 109,5 và kích hoạt điểm dừng.

Áp dụng cùng quy tắc cho các phiên 19, 20, 21, 22 và 23, cả sáu lần mua đều chạm dừng lỗ ngay phiên kế tiếp, mỗi lần mất từ 0,3 đến 0,6 điểm.

Độ sâu nhịp lùi cũng tăng dần:

• Phiên 19: mất 49% chân sóng.
• Phiên 21: mất 76%.
• Phiên 24: mất 98%.

Theo DayTradingToolkit, nhịp lùi lành mạnh thường trả lại dưới 50% chân sóng. Khi vượt 61,8% và phá đáy cũ, nguy cơ đảo chiều tăng lên.

Theo ngưỡng này, nhịp lùi đã vượt 61,8% từ phiên 21. Trong khi đó, theo LuxAlgo, nhịp lùi vẫn được duy trì vì giá đóng cửa thấp nhất tại phiên 23 là 104,6, chưa phá đáy cũ 102,8.

Hai cách đánh giá cho kết quả khác nhau. Phải đến phiên 25, khi giá bật lên 107,5, mới xác định được diễn biến của nhịp lùi trong chuỗi này.

Giao dịch pullback và cái giá của việc chờ

Giao dịch pullback giúp giảm rủi ro khi điểm vào nằm sau một nhịp lùi, nhưng đổi lại là nguy cơ bỏ lỡ những sóng tăng không điều chỉnh.

Nếu giá tiếp tục tăng ngay sau phiên 16, người chờ pullback sẽ không có vị thế.

Trong chuỗi 30 phiên này, nhịp lùi thực sự xuất hiện nên điểm chờ mua tại 105,5 được kích hoạt.

Biên độ 7% trên HOSE không thay đổi nguyên tắc trên. Ba phiên 14, 15 và 16 tăng lần lượt 3,7%, 3,2% và 2,7%, chưa phiên nào chạm giá trần nên người mua đuổi vẫn khớp lệnh.

Biên độ chủ yếu ảnh hưởng đến thời gian: cổ phiếu cần ít nhất ba phiên để đi hết chân sóng 13,2 điểm, tương ứng với thời gian chờ cổ phiếu về tài khoản.

Giao dịch pullback cần có quy tắc trước khi vào lệnh

Hai cách vào lệnh trong cùng một chuỗi giá cho thấy sự khác biệt rõ về khoảng cách đến điểm dừng lỗ.

Mua đuổi ở phiên 16 có giá 114,5 và rủi ro 10,6 điểm. Chờ nhịp lùi hoàn tất ở phiên 24 có giá 105,5 và rủi ro 2,6 điểm.

Dù lựa chọn cách nào, quy tắc vào lệnh và điểm dừng lỗ cần được xác định trước phiên để tránh thay đổi kế hoạch khi giá biến động.

Bài tiếp theo sẽ xây dựng kế hoạch giao dịch price action là gì từ những quy tắc này.