Giao dịch pullback: đuổi giá phiên 16 chịu rủi ro 10,6 điểm, chờ tới phiên 24 còn 2,6

Ba phiên 14, 15 và 16 tăng lần lượt 3,7%, 3,2% và 2,7%. Bạn mua đuổi ở giá đóng cửa phiên 16 sẽ cầm cổ phiếu ở mốc 114,5, và tám phiên sau giá chọc xuống 103. Bài viết này đo giao dịch pullback, kỹ thuật mua khi giá tạm thời lùi lại trong một xu hướng tăng, trên cùng chuỗi ba mươi phiên mà bài pin bar và bốn bài trước đã dùng. Nội dung thuộc chuỗi kiến thức price action.

Giao dịch pullback là gì

Giao dịch pullback là mua khi nhịp lùi trong xu hướng tăng vừa hoàn tất, thay vì mua đuổi lúc giá đang đẩy mạnh. Điểm dừng lỗ đặt ngay dưới đáy của nhịp lùi.

Theo LuxAlgo, pullback là nhịp đi ngược chiều xuất hiện bên trong một xu hướng lớn còn nguyên vẹn. Giá lùi mất một phần chân sóng gần nhất rồi quay lại chiều tăng cũ.

Yếu tố quyết định là cấu trúc xu hướng phải giữ được sau nhịp lùi. Trong một xu hướng tăng, đáy của nhịp lùi bắt buộc phải nằm cao hơn đáy trước đó. Nếu giá đóng cửa giảm xuống dưới đáy cũ, nhịp lùi không còn duy trì trạng thái pullback mà chuyển sang nguy cơ đảo chiều xu hướng.

Đuổi giá ở phiên 16: rủi ro 10,6 điểm và hai phiên không bán được

Mua tại giá đóng cửa phiên 16 ở mức 114,5, đặt điểm dừng lỗ dưới đáy thấp nhất của ba phiên gần nhất là 104, tức 103,9. Điểm dừng lỗ là lệnh tự động bán khi giá chạm ngưỡng đó. Khoảng cách từ giá mua tới điểm cắt lỗ lên tới 10,6 điểm, tương đương 9,3% giá mua.

Trên HOSE còn một lớp nữa: chu kỳ thanh toán. Theo tài liệu của BSC, cổ phiếu mua ngày T về tài khoản trước 13h ngày T+2 và bạn chỉ có thể bán từ phiên chiều hôm đó. Mua ở phiên 16 thì sớm nhất chiều phiên 18 mới bán được. Lúc này giá đóng cửa đã giảm về 111,5, tức bạn chịu lỗ 2,6% mà không thể can thiệp sớm hơn. Bài ba chàng lính trắng từng phân tích kỹ giới hạn này. Đến phiên 24, bóng nến, phần râu dưới thân nến, chọc xuống 103, đâm thủng mốc 103,9. Lệnh dừng lỗ bị kích hoạt đúng vào pha quét dừng lỗ.

Chờ nhịp lùi hoàn tất ở phiên 24: cùng cổ phiếu, rủi ro 2,6

Chờ đến đóng cửa phiên 24 tại 105,5 thì bạn vào lệnh ngay khi cây nến vừa chọc xuống 103 rồi rút chân đóng lại bên trong vùng cầu. Điểm dừng lỗ đặt dưới đáy 103 của nhịp lùi, ở 102,9, cách 2,6 điểm, tương đương 2,5% giá mua. Cùng một cổ phiếu, cùng cách đặt dừng, rủi ro nhỏ hơn bốn lần so với mua đuổi.

Phiên 26 là phiên đầu tiên bán được. Giá đóng cửa 108, cao hơn giá mua 2,4%. Từ phiên 25 tới phiên 30, đáy thấp nhất chỉ chạm 103,8 vào phiên 28, không chạm 102,9. Tại phiên 30, giá đóng cửa 107,5: người mua đuổi phiên 16 lỗ 6,1% nếu chưa cắt lỗ, người chờ nhịp lùi lãi 1,9%.

Sáu lần mua nhịp lùi sớm, sáu lần chạm dừng ngay phiên sau

Chân sóng tăng từ đáy 102,8 ở phiên 13 lên đỉnh 116 ở phiên 17 dài 13,2 điểm. Đến phiên 18, giá giảm về 111, trả lại 38% chân sóng, chạm đúng mốc Fibonacci thoái lui 38,2% mà DayTradingToolkit xếp vào danh sách chỗ vào lệnh. Nếu mua ở giá đóng cửa phiên 18 là 111,5 và đặt dừng lỗ tại 110,9 dưới đáy ba phiên gần nhất, bạn chạm dừng ngay phiên 19 khi giá chọc xuống 109,5.

Lặp lại cùng quy tắc cho các phiên 19, 20, 21, 22 và 23: sáu lần vào lệnh thì sáu lần chạm điểm dừng lỗ ngay phiên kế tiếp, mỗi lần mất từ 0,3 tới 0,6 điểm. Đáy phiên 19 ở 109,5 làm mất 49% chân sóng, đáy phiên 21 ở 106 làm mất 76%, và đáy phiên 24 ở 103 làm mất tới 98%.

Theo DayTradingToolkit, một nhịp lùi lành mạnh trả lại dưới 50% chân sóng, còn nhịp lùi vượt 61,8% và phá đáy cũ thường báo hiệu đảo chiều. Theo ngưỡng độ sâu đó, nhịp lùi này đã vượt 61,8% từ phiên 21. Theo LuxAlgo, đây vẫn là pullback vì giá đóng cửa thấp nhất tại phiên 23 dừng ở 104,6, chưa đâm thủng đáy 102,8. Hai thước, hai kết luận. Phải tới phiên 25 khi giá đóng cửa bật lên 107,5 mới biết thước nào đúng lần này.

Cái giá của việc chờ

LuxAlgo chỉ ra mặt trái: người chờ nhịp lùi dễ bỏ lỡ những sóng tăng mạnh không bao giờ quay đầu điều chỉnh, còn lối vào theo điểm phá vỡ bắt được sóng ngay lúc bắt đầu nhưng trả giá xấu hơn. Trong chuỗi ba mươi phiên này, nhịp lùi đã xảy ra. Nếu cổ phiếu tiếp tục bứt phá ngay sau phiên 16, người chờ đứng ngoài cuộc.

Biên độ 7% trên sàn HOSE không đổi bài toán này. Ba phiên 14, 15 và 16 tăng 3,7%, 3,2% và 2,7%, chưa phiên nào chạm giá trần nên người mua đuổi vẫn khớp lệnh. Biên độ chỉ ảnh hưởng đến thời gian: cổ phiếu mất ít nhất ba phiên để đi hết chân sóng 13,2 điểm, vừa đúng bằng thời gian chờ hàng về tài khoản.

Đọc tiếp trong tuyến

Hai lối vào, hai bảng rủi ro, và cả hai đều cần một luật viết sẵn trước phiên để không đổi ý giữa chừng. Bài tiếp theo xây kế hoạch giao dịch price action từ những luật đó. Bài trụ price action là gì định hướng toàn bộ tuyến.