Một cổ phiếu có thể đang giảm trên khung giờ, nhưng vẫn nằm trong xu hướng tăng trên khung tuần. Hai diễn biến này không mâu thuẫn, bởi mỗi khung thời gian phản ánh một giai đoạn khác nhau của giá.
Đó là lý do phân tích đa khung thời gian thường bắt đầu từ khung lớn rồi mới đi xuống khung nhỏ. Khung lớn giúp xác định xu hướng và bối cảnh, trong khi khung nhỏ được dùng để theo dõi diễn biến và tìm thời điểm giao dịch phù hợp.
Đây là bài cuối trong tuyến Xu hướng, hỗ trợ và kháng cự.
Phân tích đa khung thời gian là gì
Phân tích đa khung thời gian là việc quan sát cùng một cổ phiếu trên nhiều khung, thường gồm tuần, ngày và một khung nhỏ hơn.
Các khung này sử dụng cùng một chuỗi dữ liệu giá nhưng thể hiện ở mức độ khác nhau. Khung lớn loại bỏ bớt những dao động ngắn hạn nên phù hợp để nhìn xu hướng tổng thể, trong khi khung nhỏ cho thấy biến động chi tiết hơn.
Vì vậy, không nên xem khung lớn và khung nhỏ là hai tín hiệu cạnh tranh với nhau. Chúng trả lời những câu hỏi khác nhau.
Ba khung thời gian, ba câu trả lời
Một cổ phiếu có thể tăng trên khung tuần, đi ngang trên khung ngày và giảm trên khung giờ. Nhà đầu tư sẽ dễ đọc biểu đồ hơn nếu xác định rõ vai trò của từng khung.
- Khung tuần: Xu hướng chính đang tăng, giảm hay đi ngang?
- Khung ngày: Giá đang tiếp diễn xu hướng, điều chỉnh hay tích lũy?
- Khung nhỏ: Diễn biến ngắn hạn đang tạo ra điểm giao dịch nào đáng chú ý
Cách đọc này giúp tránh một sai lầm phổ biến: lấy tín hiệu trên khung nhỏ để kết luận về xu hướng lớn.
Một nhịp giảm trên khung giờ chưa chắc là tín hiệu đảo chiều trên khung tuần. Ngược lại, một phiên tăng mạnh cũng chưa đủ để thay đổi xu hướng dài hơn.
Đọc từ khung lớn xuống khung nhỏ
Thứ tự đọc quan trọng hơn số lượng khung được sử dụng.
Khung tuần được dùng để xác định xu hướng chính và những vùng giá đáng chú ý. Sau đó, khung ngày giúp theo dõi cấu trúc giá, các nhịp điều chỉnh và phản ứng tại những vùng quan trọng. Khung nhỏ hơn chỉ nên được mở khi cần quan sát kỹ diễn biến ngắn hạn.
Cách tiếp cận này giúp đặt một tín hiệu vào đúng bối cảnh.
Chẳng hạn, một vùng sideway trên khung ngày có thể chỉ là nhịp nghỉ trong một xu hướng tăng trên khung tuần. Ngược lại, nếu cả khung tuần và khung ngày cùng suy yếu, một tín hiệu giảm trên khung nhỏ sẽ đáng lưu ý hơn.
Phần xác định xu hướng dựa trên cấu trúc đỉnh đáy có thể xem tại xác định xu hướng bằng cấu trúc đỉnh đáy.
Cẩn thận với việc liên tục đổi khung thời gian
Một trong những rủi ro của phân tích đa khung thời gian là mở thêm khung chỉ vì khung hiện tại không cho tín hiệu như kỳ vọng. (nhà đầu tư có thể xem lại bài vẽ đường xu hướng, nơi người vẽ thử nhiều tổ hợp điểm neo rồi giữ lại đường đẹp nhất).
Cổ phiếu giảm trên khung ngày, nhà đầu tư chuyển sang khung tuần và thấy xu hướng vẫn tăng. Khi khung tuần bắt đầu xấu, họ lại chuyển sang khung tháng để tìm một bối cảnh tích cực hơn.
Mỗi biểu đồ riêng lẻ đều có thể cho một thông tin đúng. Vấn đề nằm ở việc chọn khung sau khi đã biết mình muốn thấy gì.
Cách hạn chế là xác định trước bộ khung và vai trò của từng khung. Nếu hệ thống đã chọn tuần – ngày – giờ, không nên liên tục chuyển sang tháng chỉ để tìm một tín hiệu có lợi cho quyết định đang muốn thực hiện.
Điều này cũng tương tự khi xác định đường xu hướng: nếu liên tục thay đổi cách chọn điểm neo sau khi nhìn thấy kết quả, tín hiệu có thể trở nên phù hợp với kỳ vọng hơn là phản ánh đúng diễn biến giá. Có thể xem thêm bài vẽ đường xu hướng.
Khung thời gian nào phù hợp với cổ phiếu Việt Nam?
Với cổ phiếu cơ sở, các khung rất nhỏ như 15 phút hay 1 giờ vẫn có thể được dùng để theo dõi diễn biến trong phiên, nhưng cần đặt trong bối cảnh của xu hướng lớn hơn.
Với nhà đầu tư theo xu hướng trung và dài hạn, bộ tháng – tuần – ngày có thể phù hợp để xác định xu hướng và theo dõi các nhịp điều chỉnh.
Nếu cần quan sát điểm giao dịch ngắn hạn, có thể bổ sung một khung nhỏ hơn sau khi đã xác định được bối cảnh từ các khung phía trên.
Thanh khoản cũng cần được lưu ý. Với những cổ phiếu giao dịch mỏng, các khung nhỏ có thể xuất hiện nhiều biến động thiếu ổn định, khiến tín hiệu kỹ thuật khó đáng tin cậy hơn.
Hai nguyên tắc khi phân tích đa khung thời gian
Phân tích đa khung thời gian không có nghĩa là mở càng nhiều biểu đồ càng tốt. Điều quan trọng là mỗi khung phải có một vai trò rõ ràng.
Hai nguyên tắc có thể áp dụng:
- Đọc từ khung lớn xuống khung nhỏ: xác định xu hướng và bối cảnh trước, sau đó mới xem xét diễn biến ngắn hạn.
- Cố định bộ khung trước khi phân tích: tránh thay đổi khung chỉ để tìm một tín hiệu phù hợp với kỳ vọng.
Từ cấu trúc đỉnh đáy, đường xu hướng, hỗ trợ và kháng cự đến trạng thái sideway hay phá vỡ, mục tiêu vẫn là xác định giá đang ở đâu trong xu hướng lớn trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
Phân tích nhiều khung không giúp dự đoán giá chính xác hơn. Nó giúp nhà đầu tư tránh nhìn một biến động ngắn hạn như thể đó là toàn bộ xu hướng.
Nếu muốn theo dõi toàn bộ nội dung theo đúng trình tự, có thể bắt đầu từ bài trụ xu hướng, hỗ trợ và kháng cự.
